Primjena Zakona o elektronskom novcu Federacije Bosne i Hercegovine, koja je odgođena do 15. augusta 2026. godine, mogla bi dodatno produbiti razliku između tržišta elektronskog novca u Federaciji BiH i Republici Srpskoj, navodi se u analizi koju je objavio portal Stav.ba.
Dok je Zakon o elektronskom novcu Republike Srpske stupio na snagu krajem 2022. godine, a njegova primjena počela krajem 2023. godine, Federacija BiH isti regulatorni okvir dobila je tek u julu 2024. godine, uz odredbu da njegova primjena počinje dvije godine kasnije.
Prema analizi, višegodišnje kašnjenje otvorilo je prostor kompanijama koje su ranije počele razvijati fintech proizvode da steknu prednost na tržištu Federacije BiH.
Kao jedan od primjera navodi se banjalučka kompanija Digital Money Transfer, koja stoji iza aplikacije „Lova“. Kompanija je, zahvaljujući ranijem regulatornom okviru u Republici Srpskoj, imala mogućnost razvoja i testiranja proizvoda, izgradnje korisničke baze i uspostavljanja poslovne mreže prije početka primjene zakona u FBiH.
U analizi se navodi da će kompanije koje već imaju razvijene proizvode i infrastrukturu, nakon stupanja zakona na snagu, relativno jednostavno moći ispuniti regulatorne uslove za poslovanje u Federaciji BiH.
Istovremeno, pitanje spremnosti domaćih institucija i kompanija u FBiH ostaje otvoreno. Posebno se ukazuje na javne sisteme poput BH Pošte, koji bi mogli imati značajniju ulogu u razvoju domaćih platnih rješenja, ali se suočavaju s tehnološkim i organizacionim izazovima.
Na tržište Federacije BiH, pored kompanija iz Republike Srpske, ulaze i regionalni fintech sistemi. Među njima se navode Aircash, kao i telekomunikacijski i mikrokreditni sistemi poput Mtela i Mikrofina, koji već imaju razvijenu infrastrukturu i korisničku bazu.
Posebno pitanje predstavlja upravljanje finansijskim i ličnim podacima korisnika. Širenjem elektronskih novčanika i digitalnih platnih sistema, kompanije će imati pristup velikom broju podataka o svakodnevnim transakcijama, plaćanju računa i novčanim transferima građana.
Analiza upozorava i na ekonomski aspekt razvoja ovog tržišta, budući da se značajan prihod fintech kompanija ostvaruje kroz provizije na veliki broj svakodnevnih transakcija.
Zakon o elektronskom novcu FBiH trebao bi početi s primjenom 15. augusta, čime će biti otvoren prostor za licenciranje i poslovanje pružalaca usluga elektronskog novca na području Federacije BiH.
Ostaje, međutim, da se vidi hoće li domaće kompanije uspjeti nadoknaditi višegodišnji zaostatak i ravnopravno konkurisati već razvijenim regionalnim fintech sistemima.
